margintrader

Опционный сетап - long straddle

3 сообщения в этой теме

Long straddle стратегия - это покупка пута и колла с одним страйком.

 

Long straddle имеет смысл использовать когда цена акции находится у уровня сопротивления - поддержки, который доказал свою нестабильность. Т.е. цена его или пробивала или отскакивала не задерживаясь на этом уровне. Straddle покупается со страйком равным (около) этому уровню нестабильности, когда стоимость путов и коллов примерно равны.

 

Дальше история "бумажной" опционной сделки для бумаги USO.

 

Сначала график 6 февраля. Я провел горизонтальную линию в районе 69, чтобы показать что на этом уровне цена акции никогда не задерживалась. То есть 69 был определен как нестабильный уровень.

 

6 февраля когда акция закрылась у уровня нестабильности были "куплены" опционы:

 

Колл USO @69

Пут USO @69

 

Теперь, куда цена ни направься - мы в плюсе, лишь бы только цена "убежала" от 69 быстрее, чем опционы протухнут.

 

Цены на 6 февраля (бид и аск - покупаем по аску).

UNABQ 1.30 1.45

UNANQ 1.30 1.50

 

Т.е. стоимость позиции составила (1.45 + 1.50) * 100 = $295

post-7800-1202522982_thumb.jpg

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

7 февраля цена начала расти, а 8-го вырастила большую свечку вверх, доказав что 69 был корректно определен как нестабильный уровень.

 

Стоимость опцонов где-то в середине дня 8-го составила:

 

UNABQ 3.80 4.00

UNANQ 0.15 0.25

 

Т.е. стоимость нашей позиции (3.80 + 0.15) * 100 = $395

 

Таким образом, прибыль составила $100 (+33%).

 

Я вообще не большой специалист по опционам. Может быть не стоило покупать февральские, которые быстро протухали, но основной подход надеюсь вы уловили.

 

Имело смысл строить более бычью позицию, потому что долговременный тренд USO остается вверх. Однако, во время творящегося вокруг бардака корректно предсказать направление цены нефти, одного из самых быстро двигающихся фьючерсов, было затруднительно и рискованно - поэтому и был применен осторожный опционный сетап.

 

ЗЫ "Бумажная" сделка задокументирована здесь.

http://club.investo.ru/viewtopic.php?f=9&t...&st=0&sk=t&sd=a

post-7800-1202523515_thumb.jpg

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Создайте аккаунт или войдите для комментирования

Вы должны быть пользователем, чтобы оставить комментарий

Создать аккаунт

Зарегистрируйтесь для получения аккаунта. Это просто!


Зарегистрировать аккаунт

Войти

Уже зарегистрированы? Войдите здесь.


Войти сейчас