amp1

Маржа на опционы: вопросы.

3 сообщения в этой теме

Добрый день!

 

Активно торговал опционами на фортс, но сейчас задумался перебраться на американский рынок поскольку не очень хватает ликвидности. Извиняюсь может за глупые или уже заданные вопросы, вроде смотрел в поисковике, но ответа так и не нашел.

 

Вопрос следующий: Сальдируется ли маржа по синтетическим позициям на опционах. Интересуют позиции фьючерс-опцион, опцион-опцион, акции-опцион. Т.е. если я строю покрытую позицию, покупаю фьюч и put или шорчу call, уменьшается ли при этом маржа? Если допустим я строю стрэддл или создаю спред, особенно календарь (потому что на фортс он не сальдируется), а также формирую call/put против синтетического call/put на фьючерсах, уменьшатся ли маржинальные требования?

Что касается опционов на акции, я так понимаю они не маржируемые, т.е. все в деньгах, тогда вопрос сколько возьмут при продаже опциона? Я видел в спецификации стоимость опциона * 20 % и т.д., но к сожалению не совсем понял что да и к чему, не могли бы пожалуйста объяснить.

 

Заранее благодарю за ответы или ссылки!

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Сальдирование (методика Span) маржи зависит от брокера и его системы риск-менеджмента, торгую у IB, там это дело очень хорошо поставлено

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Спасибо!

 

Я уже посмотрел у IB хорошие примеры и описание, для тех кто будет разбираться:

 

Вот как я понял происходит процесс: имеются правила Regulation_T, написанные ФРС, от которых отталкиваются все брокеры, эти правила устанавливают взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Брокер работает по данным правилам, но при этом он может устанавливать свои маржинальные требования. Если, в частности у IB, сумма меньше чем 110 тыс. $, то салидирование происходит по правилам Reg T, если больше то можете подать заявку на portfolio margin, которая дает большее преимущество, за счет оценки совокупного портфеля в целом.

 

Более подробно по опционам:

 

http://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=marginnew&p=opt

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Создайте аккаунт или войдите для комментирования

Вы должны быть пользователем, чтобы оставить комментарий

Создать аккаунт

Зарегистрируйтесь для получения аккаунта. Это просто!


Зарегистрировать аккаунт

Войти

Уже зарегистрированы? Войдите здесь.


Войти сейчас